已往3年，沙漠创投的ESG投资计谋焦点正从 融入 向 引领 蜕变。将来3 5年，将重点存眷前沿科技驱动者、绿色转型赋能者以和新兴市场普惠者这三类任务驱动型企业。
当前，跟着愈来愈多的政策将撑持规模扩大至绿色商业与消费全链条，清楚的标尺正指导资金精准流向绿色低碳范畴，ESG投资已经从企业可选项改变为市场必答题。
建立在2002年的沙漠创投是中国领先的危害投资机构，于已往23年中，沙漠创投已经召募了25只基金，投资跨越400家草创企业，此中62家企业专注在轮回经济。近两年，跟着ESG进级为主要考量因素，沙漠创投最新的投资流程2.0也明确了ESG承诺、绩效、投后评估和退出计谋等相干内容，本年ESG因素于投资决议计划中的权重较着晋升。
近日，沙漠创投董事总司理潘俐文于接管《商学院》杂志专访时暗示，已往3年，沙漠创投的ESG投资计谋焦点正从 融入 向 引领 蜕变。除了了企业是否拥有技能壁垒等硬性指标，企业家本人的创业念头及任务也是存眷的重点。将来3 5年，将重点存眷前沿科技驱动者、绿色转型赋能者以和新兴市场普惠者这三类任务驱动型企业。
年夜湾区拥有成熟完备且高效的制造业财产链及供给链，能实现从原始立异到量产、贸易化的闭环，这为轮回经济、绿色设计等范畴的立异项目落地提供了上风。
沙漠创投成长至今已经履历数个行业周期，并于多年的发展中堆集了富厚的投资判定经验，其采用双总部模式，于吉隆坡及中国香港各有一个总部，年夜湾区则是焦点营业板块之一，存眷海内生物科技、工业4.0、人工智能与呆板人、新质料和绿色科技等范畴的价值投资时机。
2016年进入中国香港市场后，沙漠创投已经投资跨越85家当地企业，孵化出8家独角兽企业，是中国香港本土投资比例最高的创谋利构之一。
潘俐文暗示，年夜湾区ESG投资的怪异性重要表现于两个方面，一是切合国度战略成长，紧扣 双碳 与高质量成长，聚焦绿色科技、新能源等焦点赛道；二是财产协同，完备制造业财产链支撑立异落地，实现从试验室到贸易化闭环。
于政策适配性上，年夜湾区内绿色科技项目集中，新能源、新质料、精准医疗等是处所当局配合存眷的焦点赛道。东盟更偏重可连续举措措施基础设置装备摆设、普惠金融及包涵性增加，而年夜湾区偏向技能驱动型投资计谋，许多可连续成长相干技能研发都是为了办事国度绿色成长及 双碳 方针。
于财产协同性上，年夜湾区拥有成熟完备且高效的制造业财产链及供给链，能实现从原始立异到量产、贸易化的闭环，这为轮回经济、绿色设计等范畴的立异项目落地提供了上风，比拟之下，东盟的财产协同更多表现于资源优化及平台立异方面。
沙漠创投于年夜湾区的投资计谋履历了三期变化，第一期基金偏重投资有中国香港开创人配景的项目，以同享经济、平台型互联网项目为主；2021年，跟着阿里巴巴中国香港创业基金推出AEF年夜湾区基金，并由沙漠创投独家治理，公司将投资规模扩展到粤港澳年夜湾区及其他内地都会，偏重投资合适出海的发展型硬科技项目，借助沙漠创投海外结构帮忙企业拓展市场；今朝公司的第三期基金则重点投资中国香港高校衍生的科技项目，倾向前沿硬科技范畴。
潘俐文指出，当前投资计谋的改变与公司推出的 耐烦本钱战略基金 项目相干，该基金与年夜学互助，重点投资具备原始立异及技能壁垒的项目。不外，不管投资硬科技还有是其他类型项目，ESG都是主要判定尺度，好比尤其存眷被投项目的情况友爱性、管理合规性等环境。
近日，中国香港科技年夜学、港投公司与沙漠创投建立一只全新战略基金 Gobi-Redbird Innovation Fund（Gobi-RIF） ，重点培育由中国香港科技年夜学孵化的初期草创企业，旨于促成前沿学术研究财产化，并加速年夜学科研结果推向全世界市场。
据悉，该基金刻日为7 8年，将加速四年夜重点范畴科研结果的贸易化进程，包括人工智能（AI）与呆板人、生物科技、新质料和绿色科技等。
沙漠创投已经将ESG资源库进级为ESG赋能平台，不仅是常识库，更偏重为草创企业提供落地撑持。
沙漠创投始终存眷并投资在差别地区的科技项目，同时ESG体现被视为一个至关主要的考量因素，这不仅关乎投资回报，也是许多海内企业要走向国际绕不开的思量，更是企业社会责任的表现。
潘俐文暗示，已往3年，ESG投资计谋焦点是从 融入 向 引领 蜕变，详细有三方面调解：
一是流程体系化，将ESG融入投资全周期，推出ESG投资流程2.0，把ESG考量彻底嵌入决议计划链条。该流程于推向差别市场时，面对的挑战与得到的反馈也各不不异。
二是主题战略化，明确ESG三年夜投资理念，别离是轮回经济、多元公允包涵（DEI）、穆斯林经济科技（ TaqwaTech专为穆斯林群体提供科技办事的范畴），今朝已经于这些范畴形成体系的投资理念。
三是治理当地化，ESG团队从最初约6人扩充至近25人，来自差别区域办公室，笼罩投前、投后、生态各环节和法务、财政等本能机能，确保ESG尺度贴合本地市场并有用履行。
基在这些投资理念，沙漠创投已经于年夜湾区投资过量个ESG相干案例，轮回经济范畴有源件星球、Ecoinno、甡物科技、欧卡智舶、Clearbot、En-Trak等；近期，沙漠创投也投资了一些优异女性开创人或者作为结合开创人的科技项目，如原子半导体（AtomSemi）、AILSI（使用尖端人工智能技能开发及提供立异、价格合理的药物）、Synagistics（人工智能及年夜数据公司）、Antevorta（女性私密照顾护士）等。
别的，沙漠创投也于极新的基因编纂、引正基因、免疫医治、光波导成像质料、使用空天科技术更精准猜测气候及防灾等范畴投资了贝斯生物、医克生物、尼卡光学、星睿智能。这些企业都于经由过程一些极新及首创技能来晋升人类康健及糊口质量，解决 洽商 技能问题，保障国度经济及财产安全，保障人平易近安全及降低社会经济丧失。
以甡物科技为例，其建立在2020年，是一家专注在将生物基烧毁物转化为可连续的新质料的绿色立异企业，经由过程绿色再生科技平台，包括生物基纯化、降解、合成及改性技能，将烧毁物转化为多种可连续的绿色质料，并构建甡态圈体系，为多个行业提供低碳解决方案。
2023年，沙漠创投介入甡物科技的种子轮融资。2025年7月，甡物科技完成万万级人平易近币天使轮融资，投资利便是中国香港上市公司奥邦修建集团旗下基金与沙漠创投。沙漠创投于这次投资中夸大： 甡物科技把握了从技能研发到工业量产的要害技能，能按照差别行业需求调解质料配方，为跨国企业提供差异化绿色供给链解决方案。
潘俐文指出，沙漠创投已经将ESG资源库进级为ESG赋能平台，不仅是常识库，更偏重为草创企业提供落地撑持，例如提供东西包，包罗ESG基础常识、市场趋向、可直接落地的政策模板等，降低企业ESG实践启动门坎；针对于企业差别成长阶段，提供ESG实践参考基准，帮忙企业自我诊断及方针设定；线上体检体系，被投企业需经由过程线上体系提交ESG事迹数据，笼罩投前投后全阶段；共建常识圈，阐发企业运营数据，针对于短板开展培训及事情坊。
沙漠创投的抱负状况是于投决流程中设置ESG清单，要求企业达标或者于100天内按改良建议整改，今朝正踊跃摸索更优方式均衡合规与企业矫捷性。
本年是结合国全世界左券构造提出情况、社会及管理（ESG）理念21周年，颠末20多年的成长，ESG已经从一种理念改变为现实步履。只管中国的ESG系统设置装备摆设起步相对于较晚，但于政策的踊跃鞭策下，ESG投资范围连续扩展，市场介入度提高，信息披露慢慢规范。
沙漠创投正式公布其周全进级的ESG投资流程2.0已经于2024年度乐成实行并完玉成面推广。这一体系性进级标记着沙漠创投将情况、社会与管理因素深度整合至投资决议计划全流程的战略刻意，旨于构建越发卖力任、可连续的投资生态体系。于已往一年中，该强化流程已经引导沙漠创投完成为了24笔、总额达4570万美元的新投资。
这次进级的焦点于在构建了一个贯串投资始终的完备治理闭环。流程始在严酷的开端筛选阶段，每一个潜于投资标的都需颠末周全的ESG审查，确保其切合基本合规要求并与沙漠创投的价值理念相契合。进入尽职查询拜访阶段后，投资团队将应用更新的ESG评估东西与专业问卷举行深切阐发，并据此于投资条目中嵌入针对于性的ESG承诺。
于项目完成投资后，沙漠创投的立异性投后治理平台最先阐扬要害作用。所有被投企业将接入云端ESG指标追踪体系，实现绩效的连续监控与行业对于标。这套机制不仅撑持年度ESG绩效陈诉的天生与改良建议的提出，更有助在和早辨认潜于危害与价值晋升机缘。同时，沙漠创投成立了体系性的申说与撑持机制，踊跃为草创企业对于接表里部专业资源，鞭策其可连续成长能力的本色性发展。
至退出阶段，沙漠创投将举行周全的ESG影响评估，体系权衡该项投资于整个持有期内对于可连续成长方针的孝敬，并将ESG因素深度融入退出计谋的制订，力图于实现最优财政回报的同时，确保正面影响的连续与危害的妥帖治理。
为支撑新流程的有用运行，沙漠创投同步推出了一系列赋能东西。这些东西包括采用行业新尺度的更新版ESG问卷、为被投企业提供定制化改良指引的年度绩效陈诉、助力企业快速晋升的ESG加快器资源，以和将ESG承诺正式化的条目清单规范。
潘俐文暗示，沙漠创投已经经由过程ESG投资流程2.0更新了投前投后流程中每一个环节对于ESG的要求，包括尽调、要害条目内容及投后跟踪等，焦点是将ESG尽调变为投资流程及投后治理中的强迫性环节，而非可选项，部门ESG相干内容需写入投资条目。
ESG投资流程2.0带来的最较着变化，将是被投企业的ESG合规性及接管羁系的意愿会显著晋升。据悉，沙漠创投要求所有被投企业利用一个ESG治理体系（用在ESG数据监测），确保能精准获取ESG相干数据。持久来看，ESG体现优异的企业更具成长潜力，是以于项目筛选中，企业的ESG意识也反应了企业家久远性及可连续成长思维，ESG评分高的企业将更受青睐。
不外于现实操作中也面对一些挑战，她指出，部门内地企业初期ESG流程不完美，但优质项目份额竞争激烈，沙漠创投需要均衡ESG要求与投资时机；于非领投项目中，由于不是重要股东，ESG要求推进难度较年夜；此外，ESG尽调可能延伸流程、增长成本，进而影响项目投资份额获取及构和。
沙漠创投的抱负状况是于投决流程中设置ESG清单，要求企业达标或者于100天内按改良建议整改，今朝正踊跃摸索更优方式均衡合规与企业矫捷性。
硬科技范畴将成为投资重点
年夜湾区硬科技草创企业对于碳排放、碳生意业务等范畴的存眷度正显著晋升，并已经从技能研发向详细的贸易场景及运用落地迈进。
潘俐文暗示，将来3 5年，从ESG角度上，有三类任务驱动型企业值患上重点存眷：一是前沿科技驱动者，使用进步前辈技能解决人类面对的底子性挑战，如生物医疗、食粮安全、天然灾难监测、能源危机等范畴；二是绿色转型赋能者，涵盖轮回经济实践者、新质料研发、节能技能、能源轮回使用等范畴，助力地球减负及可连续成长；三是新兴市场普惠者，存眷东盟、巴基斯坦等新兴市场，经由过程数字化或者立异方式，解决金融不完美、教诲医疗资源分配不均等问题，让中小微企业和弱势群体得到平等成长时机。
于硬科技范畴的投资，起首会参考国度战略财产标的目的，重点存眷企业的技能门坎及技能壁垒，特别是原始立异能力，以和是否能解决 国产替换 洽商 技能问题，这也是海内大都投资机构的配合存眷点。
潘俐文指出，沙漠创投也一直存眷碳排放及绿色可连续成长，重要进展有奉行绿色彩购政策，于员工季度培训中夸大采购决议计划需优先选择环保、可再生的办事商及供给商，办公装备也改换为环保类型；成立更成熟的碳萍踪核算与羁系系统，采用国际通行的温室气体核算系统作为尺度，于所有办公室及投资组合公司开展碳排放数据追踪；优化差旅计谋，推广长途协作，治理团队商务飞行路程较2024年降落19%。
年夜湾区硬科技草创企业对于碳排放、碳生意业务等范畴的存眷度正显著晋升，并已经从技能研发向详细的贸易场景及运用落地迈进。例如，广州的碳港科技（焦点团队由港科广传授领衔）经由过程AI等技能优化碳捕集工艺，以更低成本帮忙企业减排。沙漠创投认为，将来于碳萍踪精准监测技能、碳市场相干的金融东西立异、数据智能东西，以和传统高碳行业（如钢铁、化工）的深度减碳解决方案等范畴，都存于不错的投资时机。
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